종가 배팅 전략 2편 : 몰빵 금지

주식 초보 자금관리 원칙 3가지: 몰빵 금지·현금 비축·낮은 목표수익률

수익률보다 먼저 물어야 할 질문, "나는 악재를 버틸 수 있는가"

주식으로 큰돈을 벌었다는 사람들의 이야기를 들으면 자연스럽게 "얼마나 벌었는가"에 관심이 쏠린다. 하지만 정작 오래 살아남은 투자자들이 강조하는 것은 수익률 극대화가 아니라 손실을 어떻게 버텨내느냐다. 유튜브 채널 '815Money talk'에 출연한 트레이더 '돌팬티'는 2017년 500만 원으로 시작해 종가 배팅 전략으로 시드머니를 10억 원까지 불렸다고 밝히면서도, 정작 초보 투자자에게 가장 먼저 권하는 것은 화려한 매매 기법이 아니라 자금관리 원칙이었다. 이 글에서는 그가 말한 자금관리 원칙, 즉 "왜 몰빵하면 안 되는가"와 "왜 낮은 목표 수익률이 오히려 유리한가"를 중심으로 정리한다.

자금관리 원칙 ①: 왜 몰빵하면 안 되는가 — 300만 원씩 두 종목, 나머지는 현금

그는 투자금 운용 비중을 묻는 질문에 이렇게 답했다. "이제 보통 초심자분들은 이제 예를 들어서 1천만 원이면 300만 원씩 두 종목을 사고 나머지 한 3, 400만 원 현금을 보유하는게 좋다고 생각합니다." 300만 원씩 두 종목에 약 60%를 배분해 매수하고, 나머지 약 40%는 현금으로 남겨두라는 뜻이다.

이유는 명확하다. 종가 배팅처럼 다음날 시초가 흐름에 베팅하는 매매는 필연적으로 악재를 맞을 수 있다. 그는 "개별 종목 악재가 있을 수도 있지만 미국 시장 영향으로 내가 오늘 산 종목이 내일 아침에 갭하락으로 시작을 하는 경우가 있습니다"라고 설명한다. 이때 보유 종목 전부에 자금이 묶여 있으면 반등이 나올 때까지 무작정 기다리는 수밖에 없다. 반면 현금을 들고 있다면, 어제 산 종목은 반등이 나오는 시점에 본전 근처에서 정리하고, 그 현금으로 시장 전체가 살아나는 흐름을 새로 잡아낼 수 있다. 그의 표현을 빌리면 "시가 배팅을 하면 내가 들고 온 종목은 반등이 나올 때 본전에 탈출을 하면 되고" "시가 배팅하는 종목은 프로그램이나 외인·기관 수급이 들어주기 때문에 수익으로 탈출을 하면 계좌를 운용하는데 큰 무리가 없"다는 것이다.

즉 현금 비중은 놀고 있는 돈이 아니라, 개별 종목 악재와 시장 전체 악재를 구분해서 대응할 수 있게 해주는 여력이다. 몰빵은 이 여력 자체를 없애 버리기 때문에 위험하다.

자금관리 원칙 ②: 왜 낮은 목표 수익률이 오히려 유리한가

두 번째 원칙은 익절 기준이다. 그는 매도 시점을 묻는 질문에 이렇게 답했다. "저는 이거를 1%만 먹어도 되게 감사하게 생각하고요. 2% 수익이면 정말 잘 먹었다고 생각을 합니다." 이는 겸손한 태도의 표현만은 아니다. 그가 밝힌 운용 규모를 보면 이유가 드러난다. 전체 운용 자금이 1천만 원이라도 미수를 활용하면 실제로는 3~4천만 원을 운용하게 된다. 한 종목당 1천만~1,500만 원이 들어가는 구조에서는 1~2%만 챙겨도 30만~100만 원, 즉 원금의 10%에 달하는 금액을 매일 꾸준히 낼 수 있다는 계산이다. 낮은 목표치라도 반복되면 결코 작지 않은 결과가 된다는 뜻이다.

레버리지 없이 원금만으로 투자할 때 기준은 어느 정도가 적당할까. 그는 "월 10%만 해도 굉장히 훌륭하다"고 말한다. "이게 욕심을 부리면 부릴수록 더 계좌는 뒤로 간다고 생각을 하고요. 오히려 욕심을 부리지 않고 내가 월 5%, 10%만 잡아도 부담없이 매매를 하기 때문에 지나고 나면 수익률이 더 잘 나올 거라고 생각하고 있습니다." 목표를 낮게 잡으면 무리하게 버티거나 무리하게 키우려는 심리적 압박이 줄어들고, 그 결과 오히려 손절과 익절을 원칙대로 지킬 여유가 생긴다는 논리다. 월 5~10%라는 수치 자체도 연 환산하면 결코 낮은 성과가 아니라는 점도 함께 짚어볼 만하다(다만 이는 단리 기준의 어림 계산이며, 복리로 계산하면 수치가 달라질 수 있다).

기준이 있는데도 잃는다면, 그건 실력 문제가 아니라 시장 문제

자금관리 못지않게 중요하게 언급한 것이 손실을 대하는 태도다. 그는 "내가 기준 없는 매매로 계속 돈을 잃고 있는 경우라면 그 방법을 빨리 고쳐야겠지만 기준이 있는데도 불구하고 돈을 잃고 있다. 그때는 이제 시장이 받쳐 주지 않는 거기 때문에 그런 부분을 빨리 인정을 해야 되고"라고 말했다. 즉 손실이 났다는 사실 자체보다, 그 손실이 원칙 없는 매매에서 온 것인지 원칙을 지켰음에도 시장 흐름이 맞지 않아서 온 것인지를 구분하는 것이 먼저라는 이야기다. 전자라면 매매 방식을 뜯어고쳐야 하고, 후자라면 무리하게 배팅을 키우기보다 시장을 인정하고 몸을 낮출 시점이라는 뜻이다.

정리: 초보 투자자를 위한 자금관리 원칙 3가지

결국 그가 말하는 자금관리 원칙은 하나로 모인다. 초보일수록 전부를 걸지 말고 여력을 남기고, 한 번에 크게 먹으려 하지 말고 작게 반복하며, 손실이 났을 때는 감정이 아니라 기준을 지켰는지로 판단하라는 것이다. 화려한 매매 기법보다 이런 기본 원칙이 더 오래 계좌를 지켜준다는 것이 그의 경험담이 전하는 핵심이다.

더 자세한 매매 경험담과 노하우는 원본 영상에서 확인할 수 있다.

• 영상: 두 번 깡통 차고 배운 종가 매매.. 500만 원으로 10억 수익 냈어요!
• 채널: 815Money talk

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※ 본 글은 유튜브 영상 내용을 바탕으로 정리한 정보 제공용 콘텐츠이며, 투자 조언이나 특정 종목의 매수·매도 권유가 아닙니다. 투자 판단과 그 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.